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Qu'est-ce qu'une cryptomonnaie ?

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Les cryptomonnaies : un type de crypto-actif

Un crypto-actif peut être stocké et transféré de façon électronique, au moyen de la technologie basée notamment sur l’encryption des données. Une cryptomonnaie est considérée comme un crypto-actif.

On distingue en général quatre grandes catégories de crypto-actif, en fonction de l’utilisation qui en est faite :

  • Les crypto-actifs utilisés en priorité pour des paiements tels le bitcoin.
  • Les crypto-actifs utilisés à des fins d’investissement et qui peuvent parfois être qualifiés d’instrument financier. Dans une certaine mesure, ces crypto-actifs s’apparentent à des projets financés via des plateformes de crowdfunding.
  • Les crypto-actifs de type « service » (utility token), qui permettent d’accéder à des services ou d’acheter des produits propres à l’entité qui les émet.
  • Les jetons non fongibles (ou NFT en anglais,  pour « Non Fungible Token ») sont une sorte de crypto-actif mais qui ne peuvent pas être remplacés ou échangés. Ils servent à représenter un objet unique tel qu’une œuvre d’art, des biens immobiliers, des vêtements,

À noter : de nombreux crypto-actifs sont hybrides puisqu’ils cumulent plusieurs des fonctions décrites ci-dessus.

Les crypto-actifs relèvent d’une matière en pleine évolution, pour laquelle la certitude d’un jour n’est pas nécessairement celle du lendemain. Beaucoup d’initiatives sont prises mais peu survivent longtemps. La plus grande prudence est donc de mise dans ce domaine.

Le bitcoin, le crypto-actif le plus connu

Le bitcoin est le crypto-actif le plus célèbre. Il s’agit d’un crypto-actif de paiement, même s’il n’existe en réalité qu’un nombre très limité d’entreprises qui acceptent d’être payées en bitcoin. On parle également de cryptomonnaie ou de « monnaie virtuelle ».

Le bitcoin n’est pas un moyen de paiement légal : personne n’est obligé d’accepter un paiement au moyen d’une telle cryptomonnaie. Par ailleurs, le bitcoin est également utilisé par de nombreuses personnes à des fins de spéculation.

Acheter ou vendre des cryptomonnaies est une opération risquée 

  • Il n’existe aucune entité centralisée qui en gère l’émission. Le prix d’une cryptomonnaie est donc uniquement déterminé par la loi de loffre et de la demande. Lorsqu'il y a davantage de vendeurs de cryptomonnaies que d’acheteurs, une situation qui peut être fortement influencée par des rumeurs, la valeur de cette cryptomonnaie va baisser, et inversement.
  • Le prix d’une cryptomonnaie est très volatil, ce qui signifie qu’il peut évoluer très rapidement à la hausse comme à la baisse, ce qui peut donc entraîner des pertes financières très importantes sur une courte période.
  • Des études montrent qu’il y a de nombreuses pratiques de manipulation des cours sur les marchés de cryptomonnaies. Les plateformes d’échange ne sont en général pas équipées pour détecter ces pratiques, et les règles en matière d’abus de marché ne sont pas d’application pour les cryptomonnaies, ce qui veut dire que les marchés sur lesquels s’échangent les cryptomonnaies ne sont pas soumis à la réglementation en matière de manipulation de cours.
  • Les paiements en cryptomonnaies sont anonymes. Cette caractéristique attire les fraudeurs et les criminels. De nombreuses cyber-attaques auprès de particuliers ou d’entreprises exigent souvent qu’une rançon soit payée en cryptomonnaies. Les cryptomonnaies peuvent être utilisées pour des activités illégales, telles que le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme.
  • Il arrive fréquemment que les plateformes de négociation ou des gestionnaires de portefeuille électronique soient piratés ou tombent en faillite, causant des pertes financières importantes pour les clients concernés. Les détenteurs de cryptomonnaies peuvent ainsi perdre la totalité de leur capital investi en cas de piratage d’une plateforme de négociation. Ils ne peuvent pas compter sur une indemnité ou une quelconque protection.
  • La fraude aux cryptomonnaies fait de plus en plus de victimes dans le monde entier et aussi en Belgique.
  • La capacité informatique importante qui est nécessaire pour les opérations de minage utilisé pour les cryptomonnaies les plus connues et la consommation électrique énorme qui s’ensuit, a un impact écologique conséquent.

Bon à savoir

À la fin de l’année 2021, le bitcoin a perdu plus de 30 % de sa valeur en 2 mois sans aucune raison particulière.

Quelle réglementation pour les crypto-actifs ?

Les crypto-actifs échappent de manière générale aux réglementations financières traditionnelles. Une approche au cas par cas doit toutefois s’appliquer : des crypto-actifs qui seraient juridiquement qualifiés d’instruments financiers tomberaient sous les dispositions en matière d’offre au public (règlement prospectus) ou en matière de protection des investisseurs (directive MiFID II). Il en existe toutefois très peu de ce type.

La Commission européenne prévoit de nouvelles règles visant à encadrer les crypto-actifs de manière générale (règles en matière d’informations aux consommateurs, d’abus de marché ou de protection de la stabilité financière…).

Que fait la FSMA ?

L’Autorité des Services et Marchés Financiers, la FSMA, met en garde contre les risques liés à l’utilisation et à la détention de cryptomonnaies.

La FSMA identifie régulièrement de nouvelles plateformes frauduleuses de trading en ligne

Les activités de certains prestataires de services liés aux monnaies virtuelles en Belgique sont réglementées par la FSMA. Ces prestataires doivent satisfaire à une série de conditions liées notamment à leur honorabilité professionnelle et au respect de la législation anti-blanchiment.

Conseils Wikifin

  • Sur le site de la FSMA vous trouverez plus d’explications sur les fraudes à l’investissement et les fraudes avec les cryptomonnaies.
  • Consultez régulièrement les mises en garde de la FSMA pour les entreprises irrégulièrement actives en Belgique.
  • En cas de doute ou de problème avec un crypto-actif, vous pouvez également contacter directement la FSMA via ce formulaire
  • N’oubliez pas qu’un rendement élevé potentiel va toujours de pair avec des risques élevés et qu’il vaut mieux ne pas investir dans un instrument que vous ne comprenez pas suffisamment.
  • Rappelez-vous : si c’est trop beau pour être vrai, c’est que cela ne l’est pas. Le SPF Economie dispose d’ un point de contact pour les victimes d’arnaques sur internet. A travers sa campagne «  trop beau pour être vrai », le SPF Economie vous met en garde contre ces arnaques et vous aide à les éviter.