Répartir le risque ou comment ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier
Dans votre quête de rendement, vous ne pourrez jamais éliminer complètement le risque, mais vous pouvez essayer de le contrôler. Rien de tel pour cela que la diversification. Se diversifier revient tout simplement à suivre l’adage selon lequel il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier.
La diversification peut s’appliquer au niveau de chaque type d’instrument de placement. Les investissements en actions peuvent ainsi être répartis sur un éventail d’entreprises, de secteurs ou de pays. Le risque lié aux obligations peut quant à lui être ventilé entre différents émetteurs, différentes échéances et différentes devises.
La diversification peut aussi s’opérer à l’échelle globale d’un portefeuille. Celui-ci peut être en partie composé de produits à taux d’intérêt fixe, tels que des bons d’État ou des obligations, et par ailleurs contenir des actions ou des fonds de placement dont le rendement n’est pas défini d’avance.
Une bonne diversification permet de réduire la volatilité d’un portefeuille, c'est-à-dire le degré et la fréquence auxquels sa valeur augmente ou diminue. Les fluctuations à court terme sont atténuées au profit d'une croissance à long terme plus stable. Les instruments de placement (actions, obligations, parts de fonds, …) ne réagissent en effet pas tous de la même manière à des facteurs internes et externes tels que les prévisions économiques, l’évolution des taux ou le contexte géopolitique. Certains titres baisseront plus que d’autres, tandis que d’autres encore verront leur valeur augmenter.
Bon à savoir
Risicospreiding is kenmerkend voor de belegger op lange termijn. Marktschommelingen op korte termijn worden opgevangen en de verhouding tussen risico en rendement wordt geoptimaliseerd.
Quand une diversification est-elle optimale ?
Le risque peut être réparti sur différents secteurs, sur différentes régions ou sur une série d’instruments de placement. Tout dépend du portefeuille et de l’horizon d’investissement.
L’excès nuit en tout
Il est bon de diversifier le risque de son portefeuille. Toutefois, l’effet bénéfique disparaît si l’on se disperse sur trop de positions. Les coûts liés à chaque opération d'investissement seront alors probablement trop élevés. Votre conseiller en investissement ou votre intermédiaire financier pourra vous fournir des conseils, notamment en fonction de votre profil d'investisseur.