Quel est le rendement d’un fonds de placement ?

Un dividende chaque année ou pas ?

Certains fonds distribuent leur rendement chaque année, d'autres ne le font pas :

• Si vous investissez dans un fonds de distribution, vous touchez généralement un dividende chaque année. Ce dividende est constitué des rendements réalisés par le fonds, moins les frais qu'il a engagés. Ces rendements peuvent être des dividendes d'actions, mais aussi des intérêts d'obligations, et des plus-values.
• Si vous optez pour des fonds de capitalisation, vous ne touchez pas de dividende. Les fonds utilisent alors leurs revenus annuels pour réinvestir. Les revenus sont alors intégrés dans la valeur du fonds.

En général, les fonds de capitalisation sont fiscalement plus intéressants que les fonds de distribution. Aucun précompte mobilier n’est généralement dû sur les fonds de capitalisation ; cela peut toutefois être le cas pour les fonds d'obligations. Interrogez toujours votre banquier ou intermédiaire financier à ce sujet.

Des fonds avec ou sans protection de capital

Certains fonds vendus en Belgique offrent une protection de capital. Ces fonds ont toujours une date d'échéance. L’objectif est que vous récupériez à la date d'échéance au moins la somme que vous avez investie à l'origine. Mais attention, cette protection n'est pas une garantie juridique.

La protection du capital ne s’applique qu'à la date d’échéance du fonds. Si vous quittez le fonds plus tôt, vous ne bénéficiez pas de cette protection. Au moment de votre sortie anticipée, votre fonds peut avoir plus ou moins de valeur qu'au moment où vous les avez achetées.

La protection du capital dans un fonds a un coût et peut avoir une influence sur votre rendement.