Acheter des parts d’un fonds d’investissement n’est pas gratuit. Outre le prix d’achat des parts, vous devrez payer certains frais. Pour éviter les mauvaises surprises, renseignez-vous bien sur ces frais avant d’acheter. Les principaux frais sont :
Combien ça coûte d’investir dans un fonds d'investissement ?
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Les frais d’entrée
Ce sont des frais uniques que vous payez lors de l’achat des parts d’un fonds. Ils rémunèrent le distributeur du fonds, c’est-à-dire votre banquier ou intermédiaire financier. Ces frais sont généralement exprimés en pourcentage du capital que vous investissez. La plupart des fonds prévoient un maximum de 2 % à 3 %. Si vous achetez 15 000 euros de parts d'un fonds et si les coûts d’entrée se montent à 3 %, le distributeur retient donc 450 euros du montant investi. Vous paierez parfois moins que le montant maximum affiché car certains distributeurs ne demandent pas de frais d’entrée ou acceptent de négocier ce pourcentage à la baisse.
Frais de gestion et autres faits administratifs et d’exploitation
Ce sont des frais à payer chaque année. En moyenne, ils se situent entre 1 % et 2 %, mais ils peuvent être plus élevés pour les fonds dont le gestionnaire est très actif. Vous ne devez pas payer ces frais au moment de l’achat du fonds : ils sont déduits chaque année du rendement du fonds. Ces frais ont donc un impact important sur le rendement de votre investissement.
Coûts de transaction
Il s’agit des frais liés à la vente ou à l’achat des investissements sous-jacents du fonds. Ces coûts dépendent du type d’investissements sous-jacents, des conditions de marché et du volume de transaction réalisé par le gestionnaire. Ces frais sont déduits du rendement du fonds.
Coûts de sortie
Vous détenez des parts dans un fonds ayant une date d’échéance ? Et vous souhaitez récupérer votre argent ou une partie de celui-ci avant la date d'échéance ? Dans ce cas, vous devrez payer des frais de sortie. Les fonds sans date d’échéance facturent aussi parfois des frais de sortie. Ceux-ci s’expriment en pourcentage du montant remboursé.
Bon à savoir
Les frais de gestion peuvent sérieusement peser sur le rendement d’un fonds d’investissement.
Les commissions liées aux résultats
Les commissions liées aux résultats sont des frais annuels qui ne sont pas systématiquement dus. Ceux-ci sont payables au gestionnaire si le fonds dépasse un seuil de performance déterminé. Ces frais sont déduits du rendement du fonds.
La taxe boursière
Vous devez également payer une taxe boursière lorsque vous achetez et/ou vendez les parts de certains fonds. Demandez à votre banquier ou intermédiaire financier dans quels cas vous devez payer une telle taxe.
Les droits de garde
La plupart des institutions facturent des frais pour conserver vos fonds sur un compte-titres. Ces frais varient d'une institution à l'autre.
Exemple
Souhaitez-vous un fonds actif qui dispose d’une liberté de gestion plus grande ou un fonds passif répond-il à vos attentes?
Souhaitez-vous une diversification probablement plus importante via un fonds de fonds mixte? Ou préférez-vous un fonds investissant directement dans des actions et des obligations?
Conseils Wikifin
- Si vous désirez investir à court terme dans un fonds, les frais uniques d'entrée et de sortie sont importants. Si vous investissez à long terme, les frais de gestion annuels sont plus importants.
- N’hésitez pas à comparer les frais entre les différents vendeurs et gestionnaires de fonds.
- Jetez un œil à l’étude réalisée par la FSMA sur les coûts liés aux investissements en fonds et sur l’impact de ces coûts sur leurs rendements.