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Investir dans l’or et d’autres matières premières

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Pépites d'or déposées sur une vieille table en bois

Pourquoi investir dans l’or ?

L’or a été utilisé comme moyen de paiement durant des siècles.  Aujourd’hui, cette fonction de l’or est passée à l’arrière-plan.

L’or est principalement devenu un outil d’investissement. Il attire surtout des investisseurs inquiets qui s'attendent à des turbulences économiques ou à une dévaluation importante de leur monnaie. À ce titre, l’or est considéré comme un moyen de protection.

Par le passé, le prix de l’or avait tendance à progresser lorsque le coût de la vie était en hausse ; en période d’inflation. Cette protection n'est cependant une réalité qu'à long terme.

À court terme, la valeur de l'or peut considérablement fluctuer. En effet, l’or doit être considéré comme un actif financier comme un autre qui peut faire l’objet de spéculation et dont le cours peut donc fortement varier aussi bien à la hausse qu’à la baisse.

Désavantage de l’or : il ne rapporte en principe rien, du moins sous forme d'intérêt.

Conseils Wikifin

  • Privilégiez une institution spécialisée ou votre banque pour acheter de l’or. N'achetez pas sur des sites internet coûteux ou douteux.
  • Conservez votre or dans un coffre. En dehors du coffre, le risque de perte ou de vol est grand.
  • Tenez compte du fait que la conservation de l’or coûte de l’argent.
  • Attention aux pièces de collection. Vous les payerez généralement plus cher que leur valeur en or.

Bon à savoir

La protection de l’or contre l’inflation n'est une réalité qu'à long terme. À court terme, la valeur de l'or peut considérablement fluctuer.

Comment investir dans l'or ?

Il y a 4 façons d’investir dans l’or. Choisissez la formule qui correspond le mieux à votre profils d'investisseur :

  • Lingots et pièces d'or. Vous pouvez acheter de l’or physique auprès de votre banque ou via une institution spécialisée. Et le conserver pour toute sécurité dans un coffre.
  • Trackers sur l’or. Il s’agit d’un instrument financier qui répliquent fidèlement le cours de l'or. Ils achètent de l’or lorsque de l'argent neuf est investi dans le fonds. Vous investissez ainsi indirectement dans de l’or, sans avoir à le garder vous-même.
  • Actions de mines d'or. Vous pouvez acheter des actions de mines d’or. Lorsque le cours de l’or monte, celui de votre action a de grandes chances d'en faire de même. Mais comme toute entreprise, une mine peut traverser des périodes difficiles, ou même faire faillite.
  • Produits dérivés. Les produits financiers dérivés spéculant sur le cours de l’or sont destinés aux investisseurs chevronnés qui ne craignent pas de prendre des risques. Ces produits peuvent rapporter gros, mais vous pouvez aussi perdre toute votre mise. Soyez prudent !

Comment le prix de l’or est-il déterminé ?

L’or se négocie 24 heures sur 24 sur les différents marchés mondiaux. Après chaque transaction, le prix est transmis à des fournisseurs de données tels que Reuters ou Bloomberg qui publient en continu le prix de l’or.
Le prix auquel vous achetez ou vendez de l’or, est celui en vigueur au moment où vous contactez votre banque ou votre négociant d’or :

  • Si vous achetez : vous allez payer le prix vendeur, qui est légèrement supérieur au prix annoncé.
  • Si vous vendez : vous allez recevoir le prix acheteur, qui est légèrement inférieur au prix comptant.

La différence entre le prix acheteur et le prix vendeur est appelée le « spread ».

Ce dernier dépend du négociant à qui vous achetez ou vendez l’or, mais également de la quantité négociée.

Exemple

Vous payez pour un lingot d’or d’1 kg environ 1 % de plus que le prix annoncé, et pour un lingot d’or de 50 g, environ 2,5 % de plus.

Bon à savoir

Lorsque vous vendez du « vieil or », comme des bagues ou d’autres bijoux, le prix sera encore davantage inférieur au prix comptant. Car les bijoux ne sont pas constitués d’or 24 carats purs, et le coût de la refonte de l’or est également facturé.

Quels sont les éléments qui influencent le prix de l’or ?

De nombreux facteurs influencent le prix de l’or :

  • Le taux du marché. Plus le taux obtenu par un investisseur pour une obligation ou un compte d’épargne par exemple est élevé, moins il sera disposé à investir dans un produit qui ne rapporte pas d’intérêts, comme l’or. Le prix de l’or diminue donc en principe lorsque les taux d’intérêt augmentent, et inversement.
  • Le cours du dollar américain. Le prix de l’or est souvent exprimé en « US dollar per troy ounce » (environ 31,10 grammes). Lorsque la valeur du dollar augmente, le prix de tous les actifs en dollars américains diminue et donc également celui de l’or.
  • L’inflation. En période d’inflation, tout devient plus cher. Il n’est donc pas étonnant que l’or devienne également plus cher. Le prix de l’or augmente généralement lors de la publication de chiffres économiques indiquant une probable reprise de l’inflation à court terme.
  • La situation politique internationale. L’or est considéré comme une valeur refuge. Généralement, le prix de l’or augmente en cas d’incertitudes politiques internationales. Cette augmentation de valeur tend à disparaître lorsque la situation revient à la normale.
  • L’offre et la demande. Ce sont surtout les banques centrales qui possèdent d’importants stocks d’or. Lorsqu’elles décident de vendre une partie ou la totalité de ces stocks, cela exerce une pression sur le prix de l’or.

Investir dans d'autres matières premières que l’or ?

Il est également possible d’investir dans d’autres matières premières que l’or, comme le pétrole, les métaux et les produits agricoles. Mais ce type d’investissement est très risqué. La spéculation sur les prix des matières premières est élevée et implique de fortes variations des prix.

Investir dans les matières premières demande beaucoup de suivi et une très bonne connaissance des marchés financiers. Ce n’est donc pas un produit de placement destiné à tous les épargnants.

Conseil Wikifin

N’investissez que dans les produits de placement que vous comprenez bien. Laissez les autres aux experts.