Welke verschillen zijn er tussen een pensioenspaarfonds en een pensioenspaarverzekering?

Hieronder vind je een schematisch overzicht van de verschillen tussen een pensioenspaarfonds en twee mogelijke vormen van pensioenspaarverzekering: een tak 21 en een tak 23. Lees ook meer gedetailleerde informatie beschikbaar op deze website.

	Pensioenspaarfonds	Pensioenspaarverzekering (Tak 21)	Beleggingsverzekering (Tak 23)
Wat?	Een fonds dat belegt in aandelen, obligaties ...	Een verzekering die in principe een afgesproken opbrengst garandeert op iedere storting. Er kan ook een winstdeelname zijn.	Een belegging waarmee je – via een levensverzekering belegt in aandelen, obligaties …
Hoe wordt het rendement bepaald?	Hangt af van de rendementen van de aandelen en obligaties die het fonds kocht.	Een vooraf vastgelegd rendement per storting	Hangt af van de rendementen van de aandelen en obligaties die het fonds kocht.
Staatswaarborg	Geen waarborg	Een tak 21-pensioenspaarverzekering wordt gewaarborgd door het Garantiefonds.	Bij een faillissement van de verzekeringsonderneming is er geen bescherming voor de inleg in een tak 23-beleggingsverzekering.
Belastingvermindering (Aanslagjaar 2024; Inkomstenjaar 2023)	30 % van de jaarlijkse storting als je tot1020 euro stort. Wie dit bedrag stort, betaalt 306 euro minder aan belastingen. 25 % van de storting als je tussen 1020 euro en 1310 euro stort. Stort je dat laatste bedrag, dan moet je 327,50 euro minder aan belastingen betalen.	Enkel in het kader van pensioensparen: 30 % van de jaarlijkse storting als je tot 1020 euro stort. Wie dit bedrag stort, betaalt 306 euro minder aan belastingen. 25 % van de storting als je tussen 1020 euro en 1310 euro stort. Stort je dat laatste bedrag, dan moet je 327,50 euro minder aan belastingen betalen.	Enkel in het kader van pensioensparen: 30 % van de jaarlijkse storting als je tot 1020 euro stort. Wie dit bedrag stort, betaalt 306 euro minder aan belastingen. 25 % van de storting als je tussen 1020 euro en 1310 euro stort. Stort je dat laatste bedrag, dan moet je 327,50 euro minder aan belastingen betalen.
Instapkosten	Soms	Ja	Ja
Jaarlijkse kosten	Jaarlijkse beheersvergoeding, afhankelijk van het fonds	Soms, afhankelijk van het contract	Ja
Verzekeringstaks	Geen	Geen verzekeringstaks in het kader van pensioensparen	Geen verzekeringstaks in het kader van pensioensparen
Beurstaks	Geen	Geen	Geen
Einddatum	Geen vooraf bepaalde einddatum. Kan vanaf 60 jaar geheel of gedeeltelijk worden opgenomen (meer info).	Een vooraf bepaalde einddatum, meestal op 65 jaar. Op dat ogenblik: keuze tussen een eenmalig bedrag of maandelijkse uitbetalingen.	Sommige tak 23 formules hebben een eindvervaldag, andere niet.
Eindbelasting = anticipatieve heffing Tarief	Meestal 8 %, in principe op de 60ste verjaardag (zie “Hoe wordt je pensioensparen belast?” voor meer informatie)	Meestal 8 %, in principe op de 60ste verjaardag (zie “Hoe wordt je pensioensparen belast?” voor meer informatie)	Meestal 8 %, in principe op de 60ste verjaardag (zie “Hoe wordt je pensioensparen belast?” voor meer informatie)
Eindbelasting = anticipatieve heffing Waarop berekend?	Stortingen + een fictief jaarrendement van 4,75 % op elke storting	Op de theoretische afkoopwaarde, dat wil zeggen de gekapitaliseerde stortingen aan de gegarandeerde rentevoet verminderd met de kosten. Winstdeelname van pensioensparen in de tak 21 is vrijgesteld.	Op de theoretische afkoopwaarde.
Vervroegde opvraging	Meestal belast aan 33 %	Meestal belast aan 33 % op de afkoopwaarde + uitstapkosten	Meestal belast aan 33% op de afkoopwaarde + uitstapkosten